阅历含辛茹苦，郭靖（郭追 饰）和黄蓉（黄淑仪 饰）总算回到桃花岛，然岛上已是一片肃杀现象。二人发现，黄蓉母亲的墓穴被人翻开，江南七怪染血其间，死状惨痛。依据现场留下的头绪以及大师傅飞天蝙蝠柯镇恶的证言，郭靖认准是黄老邪杀死了几位师傅，遂不管黄蓉劝止，与全不知情的黄老邪刀剑相向。另一方面，西毒欧阳锋和杨康亦在岛上呈现，聪明的黄蓉在铁枪庙拆穿二人的诡计，并揭露杨康毒害欧阳锋之侄的本相。杨康恼羞成怒，进犯黄蓉时不小心中毒身亡。穆念慈万念俱灰，将尚在襁褓的幼子托付给黄蓉后亦随杨康而去。 十多年后，杨康之子杨过（傅声 饰）已长大成人。黄蓉恐其步杨康后尘，拒不授其武功。斗气出走的杨过偶尔在铁枪庙遇见因练九阴真经走火入魔的欧阳锋，所以随西毒学会了蛤蟆神功，更无意中知晓了自己的身世……。
