天下第一城城主欧阳谦有私生子柳迟﹝周润发饰﹞，柳迟出世之日，天现流星，传是魔星降世。谦坚信此星对己晦气，命令杀尽当日出世之婴儿，而柳迟则被远送关外。柳迟长大后，武功高强，好打不平。他入关闯荡江湖，偷入幽明山庄查探江湖上“死士之谜”时，邂逅山庄唐氏宗族的独生女唐蕾﹝欧阳佩珊饰﹞。唐蕾性格剧烈，敢爱敢恨，对柳迟一见钟情，终以厚意感动之 ，二人结为夫妇，携手闯出山庄。唐蕾不幸受伤，得枫叶楼楼主蝶衣姑娘﹝庄静宜饰﹞所救。蝶衣对柳迟亦痴心一片，无法柳迟已娶妻，只得将爱情长埋心底。谦之养子梦非谋夺武林盟主宝座，栽赃柳老友胡不肖，谦幼女紫君﹝雪梨饰﹞急往找柳迟相助。终究柳迟能否阻挠梦非的诡计？
