神水宫是江湖中的传说，它从来不参加江湖纷争，亦没有人知道它的真身究竟在何处。近日来，武林帮派的各大帮主连续由于中了神水宫的天一神水之毒而命丧鬼域，一贯风流倜傥的楚留香（狄龙 饰）则被误解为了神水宫的爪牙而遭到厌弃。 为了洗清冤情，楚留香决议和李红袖等人查询事情的本相，在一番曲折之后，楚留香总算得以打入了神水宫的内部，却发现这儿的确是喧嚣之地。本来，一切的命案都系楚留香旧日的老友无花和尚所为，但是，当楚留香想要脱离神水宫将本相公之于众时，却遭到了神水宫主的回绝，只由于楚留香得知了她有一私生女的隐秘。
