清朝时，由岳飞创建的形意门一派勇于抗清，朝廷帮凶任天化（任世官 饰）武功高强，四处搜索形意门高手陈鹏飞（田俊 饰）。清静的青龙镇上，隐姓埋名的陈鹏飞和孙子陈兴龙（成龙 饰）每日勤劳练功，陈鹏飞为了防止露出身份严令兴龙无事生非。这日，兴龙上街赌钱暴露身手点破庄家圈套，当地富户随即约请兴龙到自己的武馆中担任教头。兴龙将武馆改名为形意门，又躲藏暗地替馆主照料各方挑战者。青龙镇的形意门名声渐起，将任天化引来，懵然不知的兴龙将任天化一行引到家中，任天化将陈鹏飞杀戮。幸有陈鹏飞老友八脚麒麟及时赶到，兴龙才免于一死，自此兴龙跟从八脚麒麟苦练武功，矢志为爷爷复仇……。
