夜深人静，密林中心，两名男人不打招待闯入胖胖的家中。他们是活动马戏团的团长和职工，正在寻觅逃跑的小老虎。刚好胖胖一家不在，他们走进屋里，看到熊猫一家硕大无朋的牙刷和椅子，两人吓得要命。就在此刻，熊猫爸爸（熊倉一雄 配音）、米米（杉山佳寿子 配音）、胖胖（丸山裕子 配音）回来。两人被眼前的一幕吓坏了，一败涂地。吃饱饭的胖胖回房间，发现有人动过他的毛巾、小号，还有人睡在他的床上。本来，那就是马戏团逃跑的小老虎（太田淑子 配音）。新成员的到来，让熊猫一家十分高兴。 未过多久，大雨来临，洪水淹没了许多地方。而马戏团的动物也面对生命危险……。
