落第举子何云青（石隽 饰）受高僧所托，前往经略府抄经文。云青所抄之书乃《大手印》，相传此经能交流阴阳两界，超渡亡魂。途中云青三遇奥秘吹笛女子，几经周折后他来到经略府，遭到从军崔鸿至以及老大娘王婆的热心款待。当夜，云青受邀到王婆贵寓吃饭，结识了一位二八佳人乐娘（徐枫 饰）。此刻有个番僧闯上门来，云青认得他是跟了自己一路的人，王婆很快把他赶开。席间，乐娘伐鼓助兴，云青在鼓声中逐渐昏倒。 次日云青醒来，发现与乐娘共处一室，他不记得昨晚之事，乐娘却泣诉他们二人现已发生关系。王婆随即促成二人成亲，结为夫妻后，云青与乐娘过上了神仙眷侣的日子，整天沉溺于床笫之欢中。但是这一切的背面，躲藏了一个极大的诡计，王婆与乐娘，实在身份究竟怎么……。
