越国大夫范蠡为助被俘吴国的越王勾践复国，方案献美利诱吴王夫差。蠡于苎萝村偶遇浣纱女西施和郑旦，二人皆有报国之志。蠡亲授宫仪歌舞，其间与施日久生情，二人更诞下一子，惟蠡以国务为重忍痛送施入吴。 差见施惊为天人，不睬相国伍子胥劝谏，对施宠幸有加，将西施册封为吴国夫人。施压服差开释践，又鼓动差参与黄池诸侯大会。胥以死相谏，差自以为是，尽领精兵前赴黄池，践乘机大举攻吴，将吴消灭。践成功复国后，蠡、施功遂身退 ，归隐五湖。
