三十年代北平城，前清善扑营跤师鲍二带领学徒们在天桥卖艺。郭家班大弟子刘大宝等人前来踢场，张幼林替鲍二出手突围，张幼林欲拜鲍二为师，鲍二回绝。为拯救面子郭家班设擂交锋并有赏金，张幼林为筹店钱，揭榜打擂，郭家班学徒纷繁落败，此刻郭良杰带人赶到，张幼林寡不敌众，在场的女学生李欣宜认出从前搭救过自己的张幼林，求舅爷鲍二出头救张幼林。郭良杰设局刁难前来要人的鲍二，鲍二见招拆招逐个化解。郭良杰将欺上瞒下的刘大宝逐出师门。鲍二暂留张幼林在跤馆养伤，李欣宜悉心照料，两人渐生情愫。李欣宜参与抗日学生游行，遭到军警打压，危急关头，张幼林赶到，张劝其专注学习，李欣宜指出张幼林整天沉迷于武艺精进却两耳不闻窗外事。张幼林无言以对。欣宜决然参与革命。张幼林打伤了数十个日兵，被抓。佐藤用张幼林的性命和跤馆钳制鲍二和日本榜首高手小川揭露交锋。鲍二无法冤枉求败。鲍二总算答应收张幼林为...。
