吴迪（小沈阳 饰）以修鞋为生，最大趣味便是看武侠漫画《飞剑》。某日，他遇到了修鞋女子月露（林熙蕾 饰），后者是皇上（陈志朋 饰）的表妹，因不肯做皇后，溜之大吉。皇上差遣大内高手杨过（曾志伟 饰）追杀。吴迪盲打误撞杀了淫贼田扒光，救了月露。为了把鞋还给月露，吴迪前往泰山。途中，吴迪遭受河盗独孤鸿（赵本山 饰）及其弟子（程野 饰），在世外高人的暗中帮助下，他击退了独孤鸿。白叟临别时输给他深沉内力，赠给他一本《九阴真经》，因为他只看图，顺手丢在一边。田扒光的神农教同门姐妹粉凤凰和红凤凰找他算账，成果他毫发无损，对方损兵折将。躲避追杀时，他掉进了万丈深渊，却遇到了世外高人的敌人（吴宗宪 饰），好在有惊无险。不过，终究吴迪仍是住进了神农教主（恬妞 饰）开的黑店，并遇到了心上人月露……。
