日军侵略我国后，生灵涂炭，乡间青年陈真（甄子丹 饰）带着妹妹小燕一起来到了富贵的上海讨生活。来到上海后，陈真当了一名人力车夫，而小燕则进入了一间医院当护理。陈真每天都会拉和小燕在同一间医院当护理的日本姑娘武田由美（万绮雯 饰）上下班，两人逐渐坠入了爱河。陈真喜好功夫，闲时常常自己照着书上的招式操练，一次偶尔时机他的身手被青帮老迈蔡六斤发现，所以被招进了青帮当打手。陈真很快成为了青帮榜首打手，而妹妹小燕则一向非常忧虑哥哥，她始终认为哥哥混黑道不会有好下场的。随后小燕不幸遭到了泄漏杀戮，沉痛万分的陈真总算觉悟，从此金盆洗手退出了青帮。其时抗日安排精武门的掌门霍元甲发现陈真是一块练武的资料，所以加以点拨，得到点拨后的陈真武功前进神速，并终究为小燕报了仇。陈真感恩于霍元甲，加入了精武门。这时由美的日本未婚夫来到了上海，当他得知由美和陈真之间的工作后，决心向陈...。
