黑锹小角（小林昭二 饰）带领的忍者军团举动失利，柳生鞘香（松尾嘉代 饰）带领其麾下的女子刺客军团持续追寻拜一刀父子的踪影。阿波藩的蓝玉制作密法被幕府盗走，拜一刀（若山富三郎 饰）受聘刺杀盗走密法之人。一路上拜一刀父子不断遭到柳生鞘香女子军团的突击，但都逐个化解。拜一刀登上护卫之船，柳生鞘香亦跟随而来，有所发觉的警卫弁天来三兄弟放火烧船后逃走，拜一刀父子连同鞘香逃出世天。弁天来三兄弟逃至沙漠，击退在此等候的阿波藩刺客，却终究无法避免与拜一刀的存亡决战……。
