曾掀起连番江湖纷争的倚天剑屠龙刀终由明教教主张无忌（尔冬升 饰）收管，而九阴九阳两部秘笈别离交予周芷若、张无忌。不久朱元璋登基成为皇帝，宋青书（万梓良 饰）凭高明的武功与易容术入宫担任国师，挖空心思获取几样武林至宝不表。 宋青书规划杀戮周芷若获得《九阴真经》。张无忌回访蒙古榜首高手铁真将军（狄龙 饰）时偶遇宋青书命人突击蒙古边民嫁祸明教，张无忌只得躲藏身份救下蒙古公主（钟楚红 饰），一行三人在紊乱中坠入天山秘洞。宋青书先后获得倚天屠龙与九阴九阳，功力大增无人能敌，张无忌与铁真败退后在秘洞中习得天竺九式，二人引宋青书上天山一决雌雄……本片依据金庸小说《倚天屠龙记》演绎而来。
