深夜的穆赫兰道产生一桩影响，女子丽塔（劳拉·赫利 Laura Harring 饰）在影响中失了忆。她跌跌撞撞来到一个公寓里藏身。
一名男人说他常常梦见一个叫云奇的当地，那里有个恶魔盯着他。于是就来到云奇，果然见到墙后有怪物呈现，男人当场晕死。
还有一名杀手杀死了他面前 的男人，但是糟糕的他却惹来了不少一连串的费事。
故事回到一个刚到好莱坞“寻梦”的女子贝蒂（娜奥米·沃茨 Naomi Watts 饰），她的姨父姨母在电影圈有广泛分缘，让贝蒂的开展如虎添翼，试镜大受好评。一同，她所住的公寓，正好是丽塔藏身之地。贝蒂收留了丽塔，二人爱情和谐。面临记不起自己是谁的丽塔，贝蒂决议协助她寻找回自己的回忆。
一名导演想自己决议新戏的女主角，却被别人强行组织人选。作业不顺意的他还发现妻子和清洁工睡在一同。
这些看似松懈的事情，就像一个迷宫，引向一个让人猜不透的国际…。
