1978年，香港人陈子良（黄秋生饰）向人借钱不遂，遂起杀机，将老友阿强烧身后逃跑回大陆。多年后化名为王志恒的陈子良在澳门做老板，运营八仙饭馆。
一日澳门警局李探长（李修贤饰）接到海滨的报案，抵达现场发现一袋断肢。被海水浸泡良久的残肢现已无法辨认。
八仙饭馆总是接到来自大陆寄给郑临的信，一起警察局也接到大陆寻觅郑临的寻心腹，而郑临正是八仙饭馆曾经的老板，而他们全家人现已奥秘失踪。
王志恒形迹可疑，李探长遂带领全组人员盯梢监督，终究发现了一个天大隐秘......。
片中黄秋生演技精深，夺下当年香港电影金像奖最佳男主角，成为香港电影史上第一个凭三级片拿奖的影帝。
